面对挑战开启新局面 光伏行业政策影响分析

我国光伏行业面临着“国内产能增速放缓、海外产能逐渐起势”“政策调整给分布式光伏行业带来新变化”“新能源入市面临着电量和电价不确定的双重考验”“海外市场不确定性进一步提升”等挑战。我国今年以来已出台多项政策，对光伏市场的影响主要体现在推动行业自救、供需调整、技术创新以及价格理性回归等方面。

国内政策影响

供给侧改革加速产能出清：为应对光伏产业链严重产能过剩（主链环节产能过剩度达60%-90%），国内政策通过行政约束、自律限产和市场化出清等手段推动行业整合。例如，头部企业带头减产，政府出台融资收紧、限产等措施，加速落后产能淘汰，预计2025年下半年行业将迎来实质性出清，龙头企业优势凸显。此外，电价市场化改革和《新型储能制造业高质量发展行动方案》的落地，进一步推动光伏与储能协同发展，提升电网消纳能力。

分布式光伏政策调整：国家能源局发布的《分布式光伏发电开发建设管理办法》对工商业项目提出限制（如取消全额上网、6MW以上项目仅限自用），导致部分开发商暂缓项目开发。同时，多地分布式光伏参与市场化交易的政策使收益不确定性增加，预计2025年分布式光伏增速将放缓。此外，户用光伏因消纳受限和备案暂停等问题，新增装机同比下降31%。

土地政策趋严与海上光伏支持：2025年光伏用地合规性审查更加严格，违法占用林草地项目被处罚案例增多，导致用地成本上升和项目选址风险加剧。另一方面，海上光伏获政策支持，上海、江苏等地推出大规模开发方案，但需克服设备可靠性和施工运维难题。

技术升级与效率导向：政策推动下，技术迭代加速。TOPCon技术市占率预计提升至80%，BC、HJT等路线获央企集采支持，技术融合（如TBC、HBC）成为趋势。政府通过补贴削减和标准提高，倒逼企业向高效率和低成本转型。

国外政策影响

美国贸易壁垒加剧：美国对东南亚四国光伏产品反倾销调查初裁落地，并计划对华多晶硅和硅片征收50%关税，直接冲击中国光伏出口布局。叠加特朗普政府可能削减新能源补贴，美国市场增长面临不确定性。

欧洲政策波动与需求分化：欧洲因经济衰退和电力系统灵活性不足，可能减少光伏投入或转向煤电。但组件价格触底和降息周期启动仍对需求形成一定支撑，预计2025年新增装机80GW（同比+15%）。

新兴市场机遇与本土化壁垒：印度、中东等新兴市场成为全球装机增长主力，但各国推行本土化制造政策（如印度要求使用本地组件），限制中国直接出口。中国光伏企业加速海外产能布局（如东南亚、拉美），以规避贸易风险并攫取超额利润。

国际能源供应链安全要求提升：多国强化能源供应链本土化，推动中国光伏企业向“全球造”转型。例如，海外并购案例增多（如TCL中环收购Maxeon），以拓展高壁垒市场。

政策综合效应

行业格局重塑：政策驱动的供给侧改革和技术升级加速行业集中度提升，具备技术、成本及全球化能力的龙头企业（如通威、晶澳科技）有望主导市场。

市场结构转型：国内需求从高速增长转向稳中略增，海外新兴市场成为增长引擎，但需应对本土化挑战。

储能与电网协同：构网型储能政策推动“光伏+储能”系统应用，缓解电网消纳压力，提升光伏项目的经济性和稳定性。